人民币还会快速贬值吗?(2018年11月1日旧文)

本文是一篇旧文,最初在2018年11月1日发于微博,彼时玖米的博客还未开通。现在重发于此仅是为了保持技术分析的连贯性。原出处参见股期分析师玖米的微博


人民币还会快速贬值吗?

——从技术分析角度看人民币汇率趋势

(2018年11月1日)

人民币汇率(美元/人民币)在3月份触及6.24(以在岸人民币为例,下同)低点后快速上升(贬值),抵达6.93后有一波小幅回落,其后又开始缓慢但持续的攀升,目前上贬至6.97,离升破7.0心理关口一步之遥。

人民币会破7吗?破7以后还会大幅贬值吗?本文以在岸人民币为标的,分析人民币汇率的各期趋势。

一、长期趋势

从月线图上看,人民币在2014年初6.04低点后开启贬值之旅(0-1, 一浪上涨),第一次短暂突破6.83左右的官方调控平台后重回升势(1-2,二浪回调),在6.24次低点后再次快速贬值,并重新突破6.83的平台(2-3,三浪上涨)。目前MACD处于强势多头区间(美元多头=人民币空头)。上方可预见的压力位在7.3左右。

二、中期趋势

从周线图中,月线上涨第一浪(黄色0-1)可以分解为周线级别的复合5浪,第二浪回调(黄色1-2)由周线的3浪构成(白色0-1-2-3);目前周线一笔的上涨还在继续中。

MACD处于多头区间,但红柱有缩短,黄白线接近重合。此位置要注意次级别背离的可能。

三、短期走势

从日线图,可以看到的是:

1. 日线级别的底背离(浅蓝色0号点)导致了周线线段及月线一笔(2浪回调)的终结。

2. 从0号点(6.24)开始,日线至今已经走出清晰的5浪结构。第5浪(4-5)的上涨速度比起第3浪(2-3)已经明显趋缓,下方MACD红柱有明显的减弱。

3. 当前5号高点(6.9763)已经创出3号点(6.9331)的新高,但MACD红柱始终无法有效放大,并且DIF白线有转折向下的倾向。

4. 从另一个更灵敏的KD指标来看,黄白线已经死叉向下。

从以上诸多迹象,可以得出的预判是,人民币日线级别大概率形成顶背离结构,从而转为高位震荡,存在下试4号低点6.80附近的可能。

四、结论

1. 从长期及中期趋势看,人民币贬值的过程还没有结束,贬值目标7.30左右;

2. 单边的、快速的贬值很难再次出现;

3. 人民币空头要适可而止,在此位置继续做空要小心被反杀;

4. 在极端情况下,如果快速向下杀破4号低点,则可能形成周线一笔下跌。

五、策略

多空判断——以人民币的视角,属于短多长空;

多头策略:以当前高点6.976作为止损,可小仓位试多,博取回试6.80左右的短线机会;此操作系逆大趋势的操作,需要较小的止损空间,并在出错时及时离场;

空头策略:已有仓位可适当平仓或锁仓,观察回试4号低点的力度及方式;无仓位宜于观望。

声明:

笔者不持有任何人民币多头或空头仓位。以上观点纯属个人观点,并不构成操作建议。汇市有极高风险,入市须谨慎。


玖米的操作原则:

玖米不执拗多空,不纠结对错,一切以交易信号为标准,以风险控制为原则。玖米注重大趋势预判,小周期卡位,对则持赢,错则止损。


参考阅读:几个经典的双重顶案例

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