【美股跟踪20】死亡登顶——道指还会再创新高吗?

从长期及中期趋势看,美股仍有继续上涨的动能,但从短期走势来看,指数在高点附近承压明显,需要继续宽幅震荡方能化解压力。

单从道琼斯指数来看,在高点附近再次出现的危险的信号——周线均线及MACD双双死叉,需要引起重视。

如果指数再次向上创出历史新高,而短周线指标无法跟随,要防止三大指数同步共振引起新一轮的快速下跌。

如果指数无法向上突破,转而向下跌破支撑,同样也会引起新一轮的快速下跌。

2019年5月某日,珠穆朗玛峰前8800米,天气晴好,登顶的人排起了长队。三人在等待中过世。

前情回顾

纳斯达克指数与标普指数双双于4月29日创出了历史新高。在随后5月日的周评中,玖米写道:

从长期及中期趋势看,美股仍有持续上涨的动能,但从短期走势来看,指数从最初猛烈的强势反弹,变成了缓慢的上攻。在创出新高后,多头动力明显不足,需要再次宽幅震荡,方能化解前期高点附近的压力并继续前行。

随后美股迎来连续三周的调整。只不过,这三周的“调整”还比不上我A一天的跌幅。

那么问题来了——美股的调整结束了吗?尚未创出历史新高的道琼斯指数还能再创新高吗?


数据

2018年见顶时间2019年创新高时间
道琼斯指数2018.10.03
纳斯达克指数2018.08.302019.04.29
标普指数2018.09.212019.04.29

A. 道琼斯指数

〇、超长期趋势

上图是道琼斯指数50年的季线图。4号及6号点分别是2002年网络泡沫破灭及2008年金融危机所创下的低点。3-4-5-6构成了一个巨大的季线级别中枢,而6-7是向上出中枢的强劲一笔。

从MACD来看,与3号点相比,7号点无论是红柱面积还是黄白线的高度都还没有背离的情形,只是红柱的高度有所缩短,表明次级别有背离的倾向。

一、长期趋势

道琼斯指数月线图。点击可查看大图

月线图大结构与季线图几乎一致,但季线图出中枢的一笔(蓝色6-7)可以看出内部的5浪结构(级别略低于月线)。

值得重视的是,月线MACD在高位死叉后,绿柱有短暂缩短后再次加长的倾向。

二、中期趋势

季线图中出中枢一笔6-7在周线图中的解构。事实上,自6号点开始的上涨,经历了4个周线级别的上涨中枢(黄色方形编号),时间长达10年,至今周线的上涨线段仍在持续中。

周线图最近一个上涨中枢的放大图

在双头形成之后(参见小心大级别头部的形成),强力的反弹化解了颈线被有效跌破的危险,指数再次构建了一个新的中枢(红色1-2-3-4),向上离开中枢,离再创历史高点仅一步之遥。

从MACD来看,3号高点的顶背离导致了3-4的快速下跌,此后的强劲反弹使得红柱重新放出,面积已经超越3号点,黄白线也持续上升,但白线高度不及3号点。

值得引起高度重视的两点细节:

  1. 从均线来看,指数收在20周线下方,5周线与10周线死叉;
  2. MACD白线与黄线出现死叉;

三、短期走势

周线图3-4-5线段的日线解构(点击查看大图)

日线图中可以看出,指数从最初猛烈的强势反弹(白色1号点),变成缓慢的上攻(白色3号点)。在接近新高后,多头动力明显不足,转入调整,向下寻找支撑。

水平虚线是前期下跌中枢的中轨,也是日线第一笔强力反弹后回档的支撑位置。当前需要观察此位置是否能够再次提供支撑。

四、超短走势

从更短的周期来看,多重顶背离导致了日线3号高点的产生。目前指数正在运行向下的一笔。重点关注调整一笔是否能在水平支撑线的作用下止跌,并且再次向上时是否能够有效地突破高点。

五、结论

从长期及中期趋势看,美股仍有继续上涨的动能,但从短期走势来看,指数在高点附近承压明显,需要继续宽幅震荡方能化解压力。

单从道琼斯指数来看,在高点附近再次出现的危险的信号——周线均线及MACD双双死叉,需要引起重视。

如果指数再次向上创出历史新高,而短周线指标无法跟随,要防止三大指数同步共振引起新一轮的快速下跌。

如果指数无法向上突破,转而向下跌破支撑,同样也会引起新一轮的快速下跌。

六、操作策略

趋势判断:短线震荡,中线震荡,长期看空。

多头策略:可以支撑位附近参考小周期走势入多,并设置较小止损范围,博取指数再创新高的机会,并防止向下破位的风险;

空头策略: 耐心等待周线级别三重顶的大周期做空机会或向下破位后的做空机会。

声明:

以上观点纯属个人观点,并不构成操作建议。期货有风险,入市须谨慎。

文中图片来源于网络,版权归原作者所有。


玖米的操作原则:

玖米不执拗多空,不纠结对错,一切以交易信号为标准,以风险控制为原则。玖米注重大趋势预判,小周期卡位,对则持赢,错则止损。

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