【A股跟踪15】牛市不言顶吗?

A股的中级反弹已经完成阶段性目标,并进入重要压力区域;目前上涨动能仍在,不排除惯性上冲的机会,但指数未经充分调整,上方空间有限。

在当前区域,市场面临获利筹码与解套盘的双重压力,需要继续以宽幅震荡或回撤的方式消化。

在充分化解压力后,指数还有一次上攻2018年高点3500附近的机会,预计该点位将是2019年的最高点。


股市中有一句名言,叫做“牛市要远离技术派和分析师”,因为技术派没涨两天就说有背离,提示减仓防范风险,然而股票却只是横盘一两天,然后就又直线上涨。技术派只能悻悻地自嘲,然后继续提示背离。

这个周末玖米写例行的跟踪文章时有点心绪不宁,因为上周一在指数冲高时,玖米继续降低仓位,除了手里停牌的个股,都卖光了,光了,了。

然鹅,周五收盘后,官方发布了远超预期的社融数据,网上一片沸腾,而在A股收市后继续交易的新加坡A50指数更是应声上涨,至午夜收盘涨幅将近2%(与A股收盘的时点相比)。

牛市出利好,岂不火上浇油,手里已经没有筹码的玖米,心里慌得一比。

现在问题来了:1. 现在真是牛市吗?2. 真要踏空了怎么办?


在此前的文章中,玖米根据各个指数不同级别的压力位置,预判过本轮中级反弹的目标位。上上周指数在经历了大约三周的宽幅震荡整理后,向反弹目标发起冲刺,而在上周一,各大指数均创出了反弹以来的新高。

预判反弹目标位上上周盘中最高点位 上周盘中最高点位 是否达标
上证综指3250±303254.143288.45
深圳成指10500±20010453.5010541.19
创业板指1850±301784.471792.03
中小板指6750±1006695.766739.69

操作回顾

六、后市预判
结合各个周期结构,指数在小幅惯性继续上冲后(3280±20)将迎来获利盘及解套盘的巨大抛压,从而形成60分钟级别的快速下跌。如果以三浪方式下跌,大概率会再次考验前期小平台(2960±30)的支撑;如果以五浪方式下跌,则会到达2820附近的缺口。
七、操作策略
趋势判断:短线惯性上冲后回调,中线震荡。长线不再看空,转而关注趋势逆转的机会。
操作策略:反弹的目标已经实现,上方空间有限,且指数已经进入重要压力区,应降低仓位,转入防守。
已经减仓的,应该耐心等待调整;尚未减仓的,应借最后再次冲高的机会降低仓位。此区域要有足够的防守预案,不可盲目乐观。

上周一,玖米根据预判,在早盘冲高时依据操作策略继续执行了减仓操作。

上周五,玖米看到了5分钟平台的支撑,认为会有小的反弹,但级别太小,不值得参与。

玖米当时还在指数接近3170时开了期指的多单,只是开仓时机略早,在小幅浮盈后被保本平推了。

玖米的操作错了吗?只要是按照操作计划执行的操作就没有错。错了也是对的。没有按照操作计划执行的操作就是错的,对了也是错的。

只是在已经减到3成仓的情况下还继续减仓,在当前强势的多头市场中,有些过于激进。


A. 上证指数

一、长期趋势

本月尚未结束,月线图与上周相比无太大变化,只是从实体阳线变成带有小上影线的阳线。

从MACD看,绿柱快速缩短消失后出现第一根红柱,有低位金叉的迹象。在长期趋势线的支撑作用下,月线已经实现3连阳+本月初的临时阳。如果说2440成为月线2-3一笔的低点能够确立,则当前的反弹会发展成为月线级别,即月线将向上成笔。目前离向上成笔还需要至少两根排除掉包含关系的向上K线。

二、中期趋势

从周线看,指数已经到达左侧红色中枢的上沿,也已经实现了反弹目标的上限。MACD红柱继续放大,白线DIF继续上升,黄线DEA也已经回到零轴上方。

2440见底后的前13根周线中,仅有一根阴线加前一周的一根假阳线,显示出极强的势态。但在到达红色中枢上轨后,压力开始显现,分歧明显加大,上周收出了一根略为放量的阴线。

三、短期走势

日线图中,处于自2440点开始的第一笔上涨中(紫色0-1)。目前指数有初步的顶背离迹象。MACD已经死叉,5日均线已经拐头,指数在10日均线下方收出小十字星,按常规的技术分析属于下跌中继的概率较大。日线有向下成笔的倾向。

四、超短走势

从60分钟视角看日线内部结构

60分钟级别在离开第二个上涨中枢向上时,由于内部5分钟结构的背离而形成了一笔下跌,同样由于5分钟平台的支撑而止跌。由于当前这一笔下跌未被拉回中枢,因而存在继续向上的可能。

目前看,5分钟的2号中枢提供了支撑,使得原先预判的“60分钟级别的快速下跌”成为抵抗式下跌,从而给指数止跌后再次上攻提供了支持。而现在的重点便是观察这个中枢平台(3150-3170)。在这个平台上方,可以认为日线的上升趋势仍未终结,而跌穿这个位置,则转为日线级别的下跌。

五、后市预判

由于60分钟一笔下跌在中枢上方止跌,所以存在指数继续向上的机会。不过,指数继续向上并不意味着调整结束,而是调整还没有开始。

从60分钟图看,行情存在着几种演变。方式一,指数直接上涨创新高,此时需要关注上涨的力度。从MACD来看,再次出现背离是大概率事件;方式二,指数在前高附近受阻再次回落,构建第三个60分钟级别的中枢;方式三,指数向上无力,而向下反破3170支撑,60分钟上涨线段终结。

六、问题与答案

第一个问题:现在是牛市吗?

在玖米看来,目前仍然属于三年半大熊市之后的又一轮中级反弹,并且反弹随时可能结束。

第二个问题:如果真是牛市,那现在踏空了怎么办?

如果真是牛市,就根本不存在踏空一说。随便选一只上涨趋势的股票,或选一个指数,选一个5分钟级别下跌的低点,设好止损就上车了。

七、结论

A股的中级反弹已经完成阶段性目标,并进入重要压力区域;目前上涨动能仍在,不排除惯性上冲的机会,但指数未经充分调整,上方空间有限。

在当前区域,市场面临获利盘与解套盘的双重压力,需要继续以宽幅震荡或回撤的方式消化。

八、操作策略

趋势判断:短线震荡,中线震荡。长线不再看空,转而关注趋势逆转的机会。

操作策略:反弹的目标已经实现,上方空间有限,且指数已经进入重要压力区,应降低仓位,转入防守。

已经减仓的,应该耐心等待调整;尚未减仓的,应借最后再次冲高的机会降低仓位。此区域要有足够的防守预案,不可盲目乐观。

此时仍未入场的,不可因被逼空而追涨,而应耐心等待调整,参考小周期(5分钟或15分钟)走势入场,并设置较小的止损范围,以防吃肉不成反而挨打。更加保守的策略是耐心等待日线级别调整再行进场。

声明

笔者目前接近空仓。可能根据超短期走势回补不超过30%的仓位参与震荡行情。以上观点纯属个人观点,并不构成操作建议。股市有风险,入市须谨慎。


玖米的操作原则:

玖米不执拗多空,不纠结对错,一切以交易信号为标准,以风险控制为原则。玖米注重大趋势预判,小周期卡位,对则持赢,错则止损。

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